吉列德又一款印钞机，丙肝鸡尾酒Harvoni上市
王环宇
医点就懂
发布时间：2014-11-28 16:22
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吉利德丙肝资产近日获得了一些好消息,丙肝鸡尾酒
Harvoni
于上周末获得欧盟批准。此前,
Harvoni
已于今年
10
月初获
FDA
批准,随后吉利德在美国强势推出
Harvoni
根据最新的美国处方数据,
Harvoni
销量将超过季度预期,同时将打破丙肝明星药
Sovaldi
创下的纪录。
今年
9
月,欧洲药品管理局
EMA
人用医药产品委员会
CHMP
发布积极意见,建议批准
Harvoni
。通常情况下,
CHMP
发布积极意见后,
EMA
会在
3
个月内做出审查决定。然而,
Harvoni
却早于预期获得批准,这无疑将进一步推升该药在美国已经很高的销量。上周末,
EMA
发布批准消息后,吉利德股价上涨近
4%
。
Harvoni
的获批,也将有助于保持吉利德在快速发展的丙肝领域中的统治地位。
Harvoni
将超过
Sovaldi
Harvoni
预计将超过丙肝明星药
Sovaldi
的创记录表现,这反映在
2014
财年第三季度
Sovaldi
销售季度环比下降
20%
。然而,吉利德其实也没有什么可担忧的,该公司只会从
Harvoni
上市中获益,尽管该药将与
Sovaldi
自相残杀。据彭博社数据,
Harvoni
上市第一周的处方量达
503
例,是
Sovaldi
上市第一周处方量
248
例的
2
倍还多。
此外,
Harvoni
上市第
5
周的处方量达到
3606
例,其中
3004
例为新写处方
NewWrittenPrescriptions
NWP
,处方量每周环比增长
37%
。花旗集团
Citigroup
预计,根据上周
1.02
亿美元的销售额,
Harvoni
的年销售额将达到
53
亿美元。对于第四季度,业界的共识是
14
亿美元销售额,花旗集团预期为
19
亿美元。
治疗周期缩短
——
容量游戏
击败
Sovaldi
及其他竞争药物,对于
Harvoni
而言将是一个容量游戏。
Sovaldi
售价
1000
美元一片,通常治疗周期为
12
周,该药通常处方联合干扰素,
12
周治疗成本为
94500
美元。
然而,由于
Harvoni
更有效,对于最常见的基因型
1
丙肝患者(约占丙肝病例的
45%
,该药仅需治疗
8
周。因此,
8
周的治疗周期意味着成本将低至
63000
美元,比任何其他竞争对手的药物治疗成本要低,如强生
Olysio
该药与
Sovaldi
的联合治疗成本为
130000
美元。因此,尽管
Harvoni
价格便宜对患者更实惠,但这一优势也将为吉利德带来更大的目标市场。
收入依赖
——
价格威胁
吉利德丙肝药物销售占该公司总销售额高达
83%
使投资者开始关注吉利德对丙肝专营权的高度依赖性。
Sovaldi
自
2013
年一上市便改变了丙肝市场格局,使得其他制药商很难与吉利德竞争,尽管
Sovaldi
价格高昂。
艾伯维
AbbVie
正在开发的丙肝鸡尾酒
ABT-450/
利托那韦
/ombitasvir/dasabuvir
预计将于本季度获批,该药将与
Harvoni
类似,治疗周期为
12
周。业界预测,如果艾伯维鸡尾酒定价较低,将会比
Harvoni
有优势。如果
2
者同等疗效,一直以来背负
Sovaldi
高额账单的患者和医疗服务提供商很可能转向更便宜的治疗药物。
就目前而言,卖方分析师仍然对吉利德保持乐观。花旗集团和
FBR
资本近日重申立场,对吉利德看好。
